近日有消息称，苹果以需求减弱为由，几大产品订单需要修正，通知中国大陆供应商本季减产AirPods、Apple Watch和MacBook元器件。1月4日，千亿元市值果链龙头立讯精密（002475）在开盘之初股价“闪崩”，截至收盘下跌9.99%报28.37元/股，市值为2019亿元。
为此，《证券日报》记者致电立讯精密，该公司董秘办人士表示：“目前没有相关可透露的消息，基于契约精神，我们不对具体客户、具体产品发表评论，请留意后续公告。”
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苹果“砍单”消息来袭
美股苹果股价同样一路下跌，当地时间1月3日（周二）下跌3.74%，市值跌破2万亿美元，退出“2万亿美元市值俱乐部”。据了解，iPhone、AirPods、AppleWatch、MacBook是苹果目前最重要的四大硬件产品，若四大产品线都面临“砍单”风险，凸显全球消费类产品市况比预期更糟。
“从消息面上来看，对于果链相关公司的预期发展确实不太友好，毕竟近期砍单的消息会影响投资者对果链公司的投资价值判断。”翼虎投资研究员周佳向记者表示。
据日经新闻周二（1月3日）报道，供应商表示，自2022年第四季度以来，苹果公司已经提醒，减少几乎所有产品线的订单，部分原因是需求疲软。另有供应商提及，临近年底的时候订单减少，不过这种情况一直发生，所以并不怎么担心；也有供应商表示，情况非常混乱，出现持续的中断和复杂情况。
除了立讯精密的股价受到重挫外，果链板块相关个股如东山精密（002384）、长盈精密（300115）、歌尔股份（002241）等股价均受到影响。
“因2022年第四季度海外需求如‘黑五’、圣诞节旺季相对疲软，苹果Q1对耳机、手表和Mac产品线有一定的订单修正；手机产品线因为2022年第四季度已有调整，所以暂未有最新调整。整体基于当前海内外宏观环境，苹果订单仍明显好于其他消费电子客户供应链。”招商证券电子行业分析师鄢凡向记者表示。
业内认为无需过度悲观
周佳认为，不少果链上市公司，例如像立讯精密，其在业务发展上也是“有备而来”，已经在布局其它相关板块的发展，降低消费电子需求下滑的影响。
立讯精密在2022年12月30日公告称，公司收到中国证监会出具的《关于核准立讯精密工业股份有限公司非公开发行股票的批复》，非公开发行不超过21.23亿股，募集资金总额不超过135亿元，全部用于以下产品生产线建设项目：智能可穿戴设备产品、智能移动终端精密零组件、新能源汽车高压连接系统、半导体先进封装及测试、智能移动终端显示模组、智能汽车连接系统。
立讯精密此前曾预计，2022年汽车业务整体成长预期在50%以上，“接下来的5年，如果没有发生一些极端意外状况，比如严重缺芯等问题，应该还是保持这样的趋势。”
该公司同时表示，未来三年整体资本支出预计会逐步往下调整。此前与奇瑞的合作主要是协同奇瑞新能源开拓为别人造好车的ODM业务，为立讯精密汽车核心零部件业务提供前沿的研发设计、量产平台及出海口，致力于实现公司成为全球领先Tier1厂商的中长期目标。
此外，立讯精密发布的业绩预告显示，2022年全年实现归母净利润为95.45亿元至98.99亿元，同比增长35%至40%，扣非净利润为92.19亿元至96.13亿元，同比增长53.26%至59.8%。
鄢凡认为，当前整体消费电子行业需求端均处于情绪低谷，行业利空亦正在持续消化，就2023年全年来看，苹果链仍无需过于悲观，因iphone15系列是大改之年，包括潜望镜头、钛合金、UI交互升级等创新值得期待，相信随着下游景气触底并在下半年迎来边际改善，无论是基本盘还是创新点仍有看点。
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